Pura Volatilidade com JJ Kinahan, SVP da CBOE Global Markets, 18 de setembro de 2026

JJ Kinahan, Vice-Presidente Sênior da CBOE Global Markets, participa do pregão da NYSE para discutir a dinâmica do triplo vencimento na data de expiração trimestral. À medida que opções, futuros e derivativos de ações convergem, Kinahan alerta os operadores a exercerem cautela, particularmente próximo ao fechamento do mercado, quando as ações subjacentes experimentam volatilidade significativa enquanto os índices estabelecem valores finais de liquidação. Ele enfatiza que esses eventos trimestrais ocorrem toda terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro, criando tanto oportunidades de negociação quanto riscos, especialmente para participantes menos experientes do mercado, que devem evitar as sessões de abertura e fechamento.

Apesar das tensões geopolíticas em curso envolvendo Irã, Rússia, Ucrânia e Arábia Saudita, Kinahan observa que os índices de volatilidade permanecem surpreendentemente contidos. Os mercados se acostumaram a conflitos persistentes, reagindo apenas a desenvolvimentos genuinamente incomuns, em vez de manchetes do dia a dia. A resposta da volatilidade se deslocou principalmente para os mercados de petróleo bruto, enquanto a volatilidade acionária permanece amortecida pela habituação à instabilidade global. Com divulgações limitadas de dados econômicos e relatórios de resultados programados para a próxima semana, Kinahan antecipa que eventos noticiosos menores poderiam desencadear reações desproporcionais do mercado, à medida que os operadores buscam catalisadores. Ele destaca atividades específicas em opções que merecem monitoramento, incluindo compras notáveis de puts na SpaceX e aquisições de calls na Coreweave, sugerindo que essas posições merecem atenção como potenciais indicadores de expectativas direcionais rumo ao vencimento de meados de outubro.