Leaders at the Bell com Michael Lee, Michael Lee Strategy, 24 de março de 2026

Michael Lee, fundador da Michael Lee Strategy, discute o ambiente complexo de mercado moldado pelas tensões crescentes entre Estados Unidos, Israel e Irã. Ele identifica o Estreito de Hormuz como o ponto focal crítico para investidores, observando que até a normalização do tráfego marítimo, a volatilidade do mercado provavelmente persistirá. O conflito já elevou drasticamente os custos de energia, com preços do diesel superando sete dólares por galão na Califórnia, empurrando a inflação de volta em direção a dois por cento após anteriormente cair abaixo de um por cento. Essa pressão inflacionária complica a política de juros do Federal Reserve em meio às tensões entre o presidente Jerome Powell e o governo Trump, tornando cortes de juros improváveis para o restante do ano.

Apesar dos ventos contrários de curto prazo, Lee permanece construtivo em relação às ações de inteligência artificial e tecnologia de defesa, destacando particularmente Palantir e Nvidia. Ele observa que o sistema Maven da Palantir está se tornando o sistema operacional para todo o Departamento de Defesa, criando uma plataforma centralizada comparável ao iOS da Apple para capacidades militares. Lee vê a fraqueza atual do mercado como uma oportunidade de compra para ações de tecnologia de qualidade negociadas a avaliações comprimidas. Ele aborda preocupações sobre deslocamentos de crédito privado em empresas como Apollo, Ares e Blue Owl, reconhecendo os riscos, mas expressando confiança em seus padrões de subscrição, contrastando-os favoravelmente com a crise das hipotecas subprime. Lee finalmente antecipa mercados substancialmente mais altos em doze a vinte e quatro meses à frente, uma vez que as tensões geopolíticas se resolvam.