Leaders at the Bell con Michael Lee, Michael Lee Strategy, 24 de marzo de 2026

Michael Lee, fundador de Michael Lee Strategy, analiza el complejo entorno de mercado moldeado por las crecientes tensiones entre Estados Unidos, Israel e Irán. Identifica el Estrecho de Hormuz como el punto focal crítico para los inversionistas, señalando que hasta que el tráfico marítimo se normalice, la volatilidad del mercado probablemente persistirá. El conflicto ya ha impulsado fuertemente al alza los costos energéticos, con precios del diésel superando los siete dólares por galón en California, empujando la inflación de regreso hacia el dos por ciento después de haber caído previamente por debajo del uno por ciento. Esta presión inflacionaria complica la política de tasas de la Reserva Federal en medio de tensiones entre el presidente Jerome Powell y la administración Trump, haciendo improbables recortes de tasas durante el resto del año.

A pesar de los vientos en contra a corto plazo, Lee mantiene una visión constructiva sobre las acciones de inteligencia artificial y tecnología de defensa, destacando particularmente a Palantir y Nvidia. Señala que el sistema Maven de Palantir se está convirtiendo en el sistema operativo para todo el Departamento de Defensa, creando una plataforma centralizada comparable al iOS de Apple para capacidades militares. Lee ve la debilidad actual del mercado como una oportunidad de compra para nombres tecnológicos de calidad que cotizan a valuaciones comprimidas. Aborda preocupaciones sobre dislocaciones en crédito privado en firmas como Apollo, Ares y Blue Owl, reconociendo riesgos pero expresando confianza en sus estándares de suscripción, contrastándolos favorablemente con la crisis de hipotecas subprime. Lee finalmente anticipa mercados sustancialmente más altos en doce a veinticuatro meses una vez que se resuelvan las tensiones geopolíticas.